政府补助、自主研发与企业价值

作者开始关注“政府补助对企业投资行为的影响”这个课题是在2009年冬季的嘉兴、海宁参观中。2009年12月，中共嘉兴市委、嘉兴市人民政府举办了“星耀南湖”人才科技对接交流会，其间，作者聆听了嘉兴市发展和改革委员会、嘉兴市科技局、嘉兴市科技创业服务中心、海宁市科技创业中心等有关部门关于创业投资的优惠政策。当时的感觉就是：为了吸引和留住企业，政府的政策优惠很多、很大，那么，这些优惠政策对企业的投资行为会产生哪些影响？此段时间，也正是作者博士论文选题的煎熬阶段，故而萌发了写作政府补助影响企业价值创造过程和行为的念头。2010年开始收集文献，并进行了大量的阅读。发现国内文献较少，而且大都是关于政府通过补助参与企业盈余管理，帮助企业达到配股资格，或者帮助企业“脱帽”、避免“戴帽”等方面。为了进一步了解政府补助的实际情况，作者开始进行案例分析和面对面访谈。其间，走访了位于浙江省杭州市萧山区、临安经济开发区的五六家企业，和企业的财务经理进行了面对面的访谈，收集了第一手的资料。另一次偶然的机会，和河南省某市科技局负责科技三项费用（指国家以及地方各级政府为支持科技事业发展，从各级财政支出预算中安排的新产品试制费、中间试验费和重大科学研究项目补助费）的副局长进行了几个小时的交谈，他详细介绍了该市科技三项费用的申请和使用情况，尤其谈到了使用费用中存在的问题。这次谈话使作者豁然开朗，更加坚定了作者研究政府补助效果的信心和决心。因为非上市公司收集资料的难度，自然而然地，作者将研究对象界定为上市公司。在几个在校研究生的帮助下，手工收集了我国上市公司政府补助的相关信息。根据性质，将补助分为与科研创新有关的补助、与生产有关的补助、与荣誉有关的补助、其他补助。与生产相关的补助进一步分解为税收返还补助、综合治理补助、贴息等。2006年国家中长期科技发展规划颁布与实施以来，政府不断加大对企业R&D支出的补助强度，企业的R&D支出水平也在不断提高，但企业的自主创新能力、核心竞争力并没有很大的增强。2010年是“十一五”规划的最后一年，广播、网络、电视、报纸等都在宣传企业自主品牌创新的案例。浙江吉利控股集团有限公司、浙江银象生物工程、浙江龙游健埃尔公司、浙大网新快威科技有限公司、浙江万向钱潮股份有限公司等在自主创新方面走出了具有中国特色之路。在这些案例的感染下，作者逐渐地将研究的重心集中在研发补助上。在国内企业自主创新的过程中，政府的作用毋庸置疑。西方经济学理论中，经常有关于政府补助必要性的论述，外部性理论、预算软约束、经济增长理论等常用来解释政府干预企业研发的必要性和可行性。那么，能否使用这些理论解释中国各级政府补助的必要性？国有企业改革的不同阶段，政府干预的理论基础是什么？有哪些不同的效果？目前国内理论界鲜有研究，这是作者写作本书的动机之一。从企业的视角，申请补助的动机很多，如降低研发的成本、转移来自研发的风险性和不确定性，或者纯粹为了寻租。如何区分企业申请补助的动机，并研究不同动机下政府研发补助的经济后果，是作者写作本书的第二个动机。从我国实际情况来看，政府补助在逐年增加，与此同时，企业研发投入总量也在不断增加。我国企业创新对政府补助的依赖性很强，那么，在多大程度上政府补助对企业创新有帮助？政府在推动企业增加研发投入和提高自主创新能力的过程中有哪些作用？政府对企业研发创造价值干预的过程、效果如何？不同行业、规模企业的政府补助干预的效果如何？这是作者写作本书的第三个动机。当然，推动和促使本书完成的最大内在动力来自作者的博士论文。2011年9月，经过2年的煎熬，作者如期完成了博士论文的写作，本书是在博士论文的基础上修改而成。经历过几次反复，在和老师、同学的不断讨论中，最终将立意定稿在政府研发补助的效果上。博士毕业后，作者一直在思考如何改进原有的思路和写作重点。最近几个月，对每个研究问题进行了仔细的斟酌，考虑了博士论文答辩过程中专家们提到的问题，在对论文进行大量修改的基础上，对全书进行了统筹规划。尤为重要的是，对逻辑思路、理论基础和假设推导进行了较大修改，与原来的博士论文相比，在立论、写作思路和研究结论等方面都有很大的变化。纵观全部写作过程，作者认为本书最大的创新点在于将研发补助、研发投入和企业价值纳入到一个框架中进行分析，利用权变理论，将补助引入到研发创造企业价值的模型中，从三个方面实证检验了补助影响研发创造企业价值的效果。本书的研究结论对改进和完善我国目前的补助政策、提高企业自主创新能力有重要的现实意义。最后，限于理论功底修炼得不到位、写作思维的局限性、文笔的拙劣、资料的可获得性等，本书一定会存在一些不足之处，真诚地欢迎各位读者给出宝贵的批评建议，作者将潜心改进，并文责自负。本书受浙江省哲学社会科学规划后期资助课题的资助（课题编号12HQ04）。吕久琴2012年12月于杭州

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